30 października 2025 r. firma Novo Nordisk ogłosiła złożenie niezamówionej oferty przejęcia spółki Metsera, Inc. – amerykańskiego podmiotu rozwijającego innowacyjne terapie w obszarze peptydów inkretynowych i nieinkretynowych. Potencjalne przejęcie ma na celu wzmocnienie strategicznych aktywów badawczo-rozwojowych duńskiego koncernu i rozszerzenie jego oferty terapeutycznej dla pacjentów z otyłością, cukrzycą i schorzeniami współistniejącymi.
Z tego artykułu dowiesz się…
- Jakie są szczegóły propozycji przejęcia spółki Metsera, Inc. przez Novo Nordisk.
- Dlaczego oferta ta wpisuje się w długoterminową strategię duńskiego koncernu.
- Jakie znaczenie transakcja może mieć dla rozwoju terapii przeciwcukrzycowych i przeciwotyłościowych.
- Co zawiera oferta finansowa i jakie warunki musi spełnić, by doszło do finalizacji przejęcia.
Szczegóły propozycji przejęcia
Zgodnie z opublikowaną informacją, Novo Nordisk zamierza przejąć wszystkie wyemitowane akcje zwykłe Metsera po cenie 56,50 USD za akcję w gotówce, co przekłada się na przybliżoną łączną wartość kapitału własnego wynoszącą 6,5 miliarda dolarów. Dodatkowo, oferta obejmuje prawa do wartości warunkowej (Contingent Value Rights, CVR) w wysokości do 21,25 USD za akcję w gotówce, co stanowi łącznie do 2,5 miliarda dolarów i zależy od osiągnięcia określonych kamieni milowych w ramach postępów klinicznych i regulacyjnych.
W komunikacie podkreślono:
Przejęcie Metsery, w tym jej wczesnych i rozwojowych programów dotyczących peptydów inkretynowych i nieinkretynowych, dałoby firmie Novo Nordisk możliwość maksymalizacji potencjału komplementarnego portfolio i możliwości Metsery.
Strategiczne znaczenie transakcji
Zarząd Novo Nordisk wskazuje, że planowane przejęcie jest zgodne z długoterminową strategią firmy, której celem jest tworzenie innowacyjnych i zróżnicowanych leków, a także rozwój terapii obejmujących leczenie chorób przewlekłych, takich jak otyłość czy cukrzyca. Rozszerzenie portfolio w obszarze peptydów ma umożliwić jeszcze lepsze dostosowanie terapii do potrzeb pacjentów oraz przyspieszyć rozwój nowych produktów we wczesnych fazach badań klinicznych.
Przejęcie miałoby także charakter komplementarny, wzmacniając istniejące kompetencje Novo Nordisk w dziedzinie leczenia chorób metabolicznych i endokrynologicznych.
Warunki finansowe i struktura transakcji
Oferta zakłada, że natychmiastowa zapłata gotówkowa zostanie wypłacona w zamian za akcje uprzywilejowane bez prawa głosu, które obecnie stanowią 50% kapitału zakładowego Metsera. Z kolei CVR zostaną wyemitowane po sfinalizowaniu transakcji i będą przysługiwać pozostałym akcjonariuszom zwykłym, przy czym ich realizacja będzie uzależniona od postępu badań klinicznych i decyzji regulacyjnych.
Propozycja znajduje się obecnie w fazie przeglądu przez zarząd Metsera, Inc. i nie została jeszcze oficjalnie przyjęta. Ostateczne zatwierdzenie przejęcia może zależeć od dodatkowych analiz finansowych, negocjacji warunków oraz zatwierdzeń regulacyjnych.
Novo Nordisk – globalny lider w leczeniu chorób przewlekłych
Novo Nordisk to globalna firma biofarmaceutyczna z siedzibą w Danii, założona w 1923 roku. Koncern zatrudnia ok. 78 400 pracowników w 80 krajach, a jego produkty są dostępne na ponad 170 rynkach na całym świecie. Specjalizuje się w opracowywaniu leków przeciwcukrzycowych, terapii przeciwotyłościowych oraz rozwiązań dla pacjentów z zaburzeniami hormonalnymi i krzepnięcia krwi.
Jak podano w oświadczeniu:
Realizujemy to poprzez pionierskie odkrycia naukowe, poszerzanie dostępu do naszych leków oraz pracę nad zapobieganiem chorobom i ich ostatecznym leczeniem”.
Akcje Novo Nordisk klasy B notowane są na giełdzie Nasdaq Copenhagen (Novo-B), a w formie ADR – na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NVO).
Jeśli oferta przejęcia zostanie zaakceptowana, może stanowić jedną z największych transakcji w sektorze biotechnologicznym w 2025 roku. W dłuższej perspektywie może także przyspieszyć wdrażanie nowoczesnych terapii w leczeniu otyłości, cukrzycy i chorób metabolicznych. Potencjał badawczo-rozwojowy Metsery oraz zasoby kliniczne Novo Nordisk mogą w połączeniu tworzyć nową jakość na rynku innowacyjnych leków.
Główne wnioski
- Novo Nordisk złożył niezamówioną ofertę przejęcia Metsera, Inc. o łącznej wartości kapitału własnego wynoszącej 6,5 mld USD z możliwością dodatkowych 2,5 mld USD w ramach CVR.
- Propozycja obejmuje zakup wszystkich akcji zwykłych Metsera po cenie 56,50 USD za akcję oraz dodatkowe wynagrodzenie zależne od osiągnięcia kamieni milowych w badaniach klinicznych.
- Planowane przejęcie wpisuje się w długofalową strategię Novo Nordisk rozwoju innowacyjnych terapii dla osób z otyłością, cukrzycą i chorobami współistniejącymi.
- Połączenie potencjału badawczo‑rozwojowego obu spółek może przyspieszyć powstawanie nowych leków opartych na peptydach inkretynowych i nieinkretynowych.
Źródło:
- Novo Nordisk
