Chiny wykonują kolejny istotny krok w kierunku zwiększenia dostępności innowacyjnych terapii metabolicznych. Popularny lek Mounjaro (tirzepatide) firmy Eli Lilly – stosowany w leczeniu cukrzycy typu 2, a także zatwierdzony w tym kraju do terapii otyłości i obturacyjnego bezdechu sennego – został włączony do państwowego systemu ubezpieczeń zdrowotnych. Decyzja, obowiązująca od 1 stycznia, może w istotny sposób zmienić dynamikę rynku leków inkretynowych (GLP-1/GIP) w Chinach, wpływając zarówno na pacjentów, jak i konkurencyjne firmy farmaceutyczne.
Z tego artykułu dowiesz się…
- Dlaczego decyzja o refundacji Mounjaro w Chinach ma znaczenie dla pacjentów z cukrzycą typu 2 oraz dla całego rynku leków inkretynowych.
- Jak Mounjaro wypada na tle Ozempicu, który już wcześniej trafił na chińską listę refundacyjną i zbudował silną pozycję sprzedażową.
- Jakie skutki dla producentów farmaceutycznych – w tym Novo Nordisk i Innovent Biologics – może mieć poszerzenie dostępu do tirzepatidu.
- Jak decyzje NHSA i prywatnych ubezpieczycieli wpływają na ceny, konkurencję i dostępność innowacyjnych terapii metabolicznych w Chinach.
Mounjaro dołącza do listy refundacyjnej – co oznacza to dla pacjentów i rynku?
Mounjaro, lek podawany raz w tygodniu, został wprowadzony do sprzedaży w Chinach w styczniu tego roku, po sukcesie rynkowym innej terapii z tej grupy – Ozempicu firmy Novo Nordisk. Dołączenie Mounjaro do krajowej listy refundacyjnej odbywa się zaledwie dwa lata po tym, jak w 2022 r. wpisano tam Ozempic. Eli Lilly poinformowała, że ostateczne ceny refundacyjne zostaną podane po decyzji Narodowej Administracji Bezpieczeństwa Opieki Zdrowotnej (NHSA). Firma przekazała:
Ostateczne ceny refundacyjne leku Mounjaro jako leku na cukrzycę będą zależeć od oficjalnego ogłoszenia Narodowej Administracji Bezpieczeństwa Opieki Zdrowotnej (NHSA).
NHSA nie udzieliła natychmiastowej odpowiedzi w sprawie szczegółów cenowych.
Konsekwencje dla producentów GLP-1 – możliwa zmiana układu sił
Analitycy Macquarie Capital oceniają, że obecność Mounjaro na liście refundacyjnej może wzmocnić konkurencję w segmencie leków na cukrzycę i otyłość. W szczególności może to osłabić pozycję Novo Nordisk i Innovent Biologics. W poniedziałkowej nocie analitycy stwierdzili, że Mounjaro „może odebrać udziały w rynku firmom Novo i Innovent Biologics”.
Sprzedaż Ozempicu w regionie Chin już wcześniej wykazywała dynamiczny wzrost – w 2024 r. osiągnęła wartość 5,76 mld koron duńskich (ok. 898,5 mln USD), co podkreśla rozmiar rynku, na którym Mounjaro będzie teraz konkurował. Według Tony’ego Rena, szefa badań nad opieką zdrowotną w Azji w Macquarie Capital:
Nawet gdyby został zatwierdzony i refundowany tylko w leczeniu cukrzycy, chińscy pacjenci są na to zbyt mądrzy. Tirzepatid będzie stosowany poza wskazaniami w leczeniu otyłości.
Warto podkreślić,że Mounjaro już wcześniej został zatwierdzony w Chinach do terapii otyłości i obturacyjnego bezdechu sennego, co dodatkowo zwiększa jego potencjał rynkowy.
Spadki u konkurencji i oczekiwane zmiany cen w segmencie GLP-1
W reakcji na informację o wejściu Mounjaro na listę refundacyjną,akcje Innovent Biologics – producenta leku mazdutide na otyłość i cukrzycę – spadły o około 7%. Zdaniem ekspertki Jefferies, Cui Cui, konsekwencje mogą być jeszcze szersze:
Mimo że leki na otyłość są zazwyczaj droższe w porównaniu z lekami na cukrzycę, obniżka ceny leku Mounjaro prawdopodobnie zmieni ogólną strukturę cen leków GLP-1, co może również wpłynąć na ceny mazdutydu firmy Innovent.
Decyzja refundacyjna może więc doprowadzić do presji cenowej w całym segmencie inkretyn, co jest szczególnie istotne przy tak dużym popycie na leki GLP-1/GIP wśród pacjentów z otyłością i cukrzycą typu 2 w Chinach.
Mounjaro w globalnym kontekście – wzrosty sprzedaży poza USA
Podczas październikowej telekonferencji finansowej Patrick Jonsson, prezes Eli Lilly ds. rynków międzynarodowych, podkreślał rosnące zainteresowanie Mounjaro poza Stanami Zjednoczonymi:
Odnotowaliśmy ‘pierwsze zwiększenie zapasów’ na rynkach poza USA, na których wprowadziliśmy Mounjaro. Największe rynki w drugim kwartale to Chiny, Brazylia, Meksyk i Indie.
Dodał również:
Od tego czasu zaobserwowaliśmy poprawę wyników również na tych rynkach w trzecim kwartale i nadal bardzo dobre wyniki w skali globalnej.
Wpisanie leku na listę refundacyjną w Chinach może dodatkowo przyspieszyć ten trend i umocnić globalną pozycję Eli Lilly w segmencie leków przeciwcukrzycowych i terapii otyłości.
Chiny rozszerzają katalog innowacyjnych terapii
Wraz z decyzją o refundacji Mounjaro, chiński system ubezpieczeń publicznych i prywatnych rozszerza swoją listę innowacyjnych leków. Do katalogu leków dla prywatnych ubezpieczeń dodano 19 kosztownych terapii, m.in.:
- lek Kisunla firmy Eli Lilly na chorobę Alzheimera,
- Leqembi firmy Eisai,
- liczne leki onkologiczne Pfizera, Bristol-Myers Squibb i Johnson & Johnson,
- terapie CAR-T lokalnej firmy BeOne Medicines.
Decyzje te wpisują się w strategię odciążenia systemu publicznego poprzez negocjowane zniżki na poziomie 15–50%, co jednocześnie otwiera rynek dla firm farmaceutycznych oferujących wysoko innowacyjne terapie.
Eli Lilly – globalny lider innowacji w terapii metabolicznej i chorobach przewlekłych
Eli Lilly to jedna z najważniejszych firm farmaceutycznych na świecie, której portfolio obejmuje przełomowe terapie stosowane w diabetologii, onkologii, neurologii oraz leczeniu otyłości. Przedsiębiorstwo od lat inwestuje w rozwój innowacyjnych leków metabolicznych, czego efektem jest m.in. Mounjaro (tirzepatide) – preparat łączący działanie agonisty GLP-1 i GIP, uważany za jedną z najbardziej obiecujących terapii dla pacjentów z cukrzycą typu 2 i otyłością.
Włączenie Mounjaro do chińskiego systemu ubezpieczeń zdrowotnych jest strategicznym sukcesem firmy, ponieważ Chiny stanowią jeden z największych rynków osób z cukrzycą typu 2 na świecie. Decyzja NHSA wzmacnia pozycję Lilly w globalnym segmencie leków inkretynowych, gdzie konkurencja – zwłaszcza pomiędzy, Lilly a Novo Nordisk – jest szczególnie intensywna.
Równocześnie Eli Lilly rozwija portfolio innowacyjnych terapii neurologicznych, w tym lek Kisunla, który również trafił do chińskiego katalogu leków dla prywatnych ubezpieczycieli. Obecność wielu produktów Lilly na kluczowych listach refundacyjnych potwierdza, że firma skutecznie realizuje strategię dywersyfikacji i globalnej ekspansji.
Główne wnioski
- Mounjaro (tirzepatide) firmy Eli Lilly został włączony do państwowej listy refundacyjnej w Chinach, co zwiększy dostępność terapii dla pacjentów z cukrzycą typu 2 od 1 stycznia.
- Decyzja może zmienić układ sił na rynku GLP-1 – analitycy oceniają, że Mounjaro odbierze udziały Novo Nordisk (Ozempic) i Innovent Biologics (mazdutide), co potwierdziły spadki akcji Innovent o ok. 7%.
- Eksperci przewidują stosowanie tirzepatidu także poza wskazaniami, zwłaszcza w leczeniu otyłości, co może dodatkowo zwiększyć popyt i presję cenową w segmencie leków metabolicznych.
- Chiny równolegle rozszerzają katalog innowacyjnych terapII, obejmując również leki na Alzheimera (Kisunla, Leqembi), nowotwory i terapie CAR-T – co potwierdza strategiczny kierunek państwa w stronę nowoczesnej farmakoterapii.
Źródło:
- opracowanie własne, The standard, Ground News, Eli Lilly
